回测
突破策略，在2022熊市会不会破
全样本像是过关，但2022熊市和2023横盘里突破规则仍是亏的。
只看好日子谁都会赢。所以我先拿会破的年份压它。947笔全样本过了线，但2022年71笔平均每笔 −0.04R，2023年三季度 −0.18R，这两段失败。
规则名：设置 breakout_rr，门控 rs_sector_resid，通过线 DSR ≥ 0.95。
全样本
| metric | value |
|---|---|
| trades | 947 |
| ExpR | 0.2313 |
| SR(R) | 0.58 |
| DSR | 1.00 (pass ≥ 0.95: True) |
| trials | 12 |
子区间压力
| window | trades | avg R | sum R | Sharpe | destroy_ok |
|---|---|---|---|---|---|
| full | 947 | 0.231 | 219.06 | 0.58 | True |
| bear_2022 | 71 | −0.04 | −2.85 | −0.11 | False |
| sideways_2023Q3 | 36 | −0.182 | −6.56 | −0.51 | False |
| sideways_2018 | 0 | — | 0 | — | — |
全样本 DSR 通过 并不 表示账本对体制免疫。2022 与 2023Q3 未通过摧毁检验。8 月 27 日突破模拟重启仍用这组门控，失败是摆在眼前的。
因子备注（同日）
对 943 笔残差门控交易相对 SPY 以及 SPY+XLK 的盈亏分解给出 R² ≈ 0.011。那次回归的年化 α 不是 CAGR，这里不公布。能用的句子是低 R²：这条 R 流主要不是隐藏的 SPY/XLK 赌注。
模拟循环 ≠ 这 947 笔历史。